[미국 배당주] 월세처럼 매달 받는 배당주 - 리얼티인컴(O)

리얼티인컴(O) 기본소개

리얼티인컴(O) 로고

리얼티인컴(O)은 부동산에 투자하는 리츠기업으로 S&P500에 포함되어 있으며 매월 배당금을 지급하며 25년간 꾸준히 배당금을 늘린 기업입니다.

 

 

 

1. 기본정보

▪  시가총액 : 414억달러 (2022-05-02기준 약 52조)

▪  창립일 : 1969년 2월 18일

▪  업종 : 부동산리츠

▪  시가배당률 : 약 4.27% (2022-05-02기준)

▪  배당주기 : 월배당(1월~12월)

 

 

 

 

2. 배당성장률(2022년 5월 기준)

리얼티인컴(O)이 굉장히 사랑받는 배당주인 이유는 꾸준한 배당성장과 닷컴이나 리먼사태와 같은 시장의 붕괴에도 배당금을 25년간 줄이거나 중단하지 않고 꾸준하게 매달 주었다는 점입니다.

 

출처 : Seekingalpha

1996년부터 2022년까지의 배당금 내역입니다.

최근 코로나 사태로 인해 오프라인 매장들이 어려운 상황에서 리테일 비중이 큰 리얼티인컴이 잘 버텨주었고 배당금또한 늘려준걸 확인 할 수 있습니다. 특히 여러 리츠주들이 코로나때 배당컷 혹은 삭감한것과 비교한다면 굉장히 놀라운 수치입니다.

 

 

 

 

3. 주가성장률

출처 : google

완만한 우상향 곡선은 아니지만 꾸준히 상승세를 유지하고 있는 몇 안되는 리츠주입니다.

또한 배당 재투자를 했을때 굉장한 수치를 보이곤 하는데(월배당복리)

출처 : Portfoliovisualizer

배당 재투자하였을 경우 S&P500 지수와의 비교입니다.

 

▪  초기투자금은 50,000달러

▪  매달 1,250달러씩 적립식 투자

▪  배당금은 매달 재투자

▪  파랑색 : S&P500 ETF(SPY)

▪  빨강색 : 리얼티인컴(O)

 

- 결과

▪  백테스팅 초기 닷컴버블로 인해 S&P500의 큰 하락폭이 변수가 된것으로 보입니다.

▪  전체적으로 리얼티인컴이 S&P500 지수보다 수익률이 높습니다.

▪  코로나 이후 기술주의 성장으로 인해 최근 수익률은 S&P500이 좋습니다.

다만 이러한 백테스팅에는 조금 오류가 있는게 리얼티인컴이라는 개별주가 수십년간 꾸준히 성장하였고, 배당금도 꾸준히 늘렸다는것을 알고 있는 상태에서 비교를 한것이라.. 과거로 돌아간다고 해도 내가 리얼티인컴이라는 주식을 발굴 할 가능성이 있을까.. 싶습니다.

출처 : Portfoliovisualizer

위와 같은 조건으로 2011년 이후부터 백테스팅을 돌렸을때는 예상처럼 S&P500 지수의 퍼포먼스가 소량 더 뛰어났습니다.

 

 

 

 

 

 

4. 안정성

개별주식을 할때 가장 걱정스러운것이 안정성입니다. 수십년전 시가총액 최상위권이었던 GE, 엑손모빌, AT&T 와 같은 회사들이 지금은 배당금을 삭감하는 사태까지 생겼습니다. 그 자리에는 애플, 마이크로소프트, 구글, 테슬라 같은 새로운 기업들이 최상위권을 차지하고 있습니다. 미래에도 우수하고 안정적인 기업일거라고 확신하기 어렵습니다.

 

특히 리츠의 경우에는 이번 코로나사태와 같이 전염병으로 인해 오프라인 활동자체가 어려워질경우 큰 위험에 처하게 됩니다.

출처 : 리얼티인컴

이 자료는 리얼티인컴의 안정성을 나타내주는 자료입니다.

2020년 코로나사태로 인해 많은 기업들과 리츠들이 배당금을 삭감하거나 중지하였습니다. 

거리두기로 인하여 임차하고있는 업체들이 월세를 낼 수 없는 상태였습니다.

미국의 리테일 리츠는 -13.1%, S&P500 리츠는 -6.8%, Net Lease 리츠는 -5.2% 배당금이 삭감되었지만

리얼티인컴은 오히려 3.1% 배당성장을 하였다고 합니다.

리얼티인컴의 안정성이 굉장히 우수하다는 지표입니다.

 

 

또한 최근 VEREIT와의 인수합병을 끝내고 우려속에 나온 실적에서 꽤나 괜찮은 발표를 한 것으로 보아 성장동력도 충분한것으로 보입니다.

 

 

다만, 개별주의 경우 아무리 좋은 기업이라고 하더라도 포트폴리오에서 소량만 담아가시는것을 추천드립니다.

 

 

 

5. 장단점과 마무리

장점

▪  25년째 배당금을 상승시키며 매달 꾸준히 지급한 안정적인 리츠배당주입니다.

▪  닷컴, 리먼, 코로나 모두 살아남고 꾸준히 성장한 리츠배당주입니다.

▪  S&P500 지수투자와 비교했을때 매력적인 수익률입니다.

▪  월배당으로 복리효과도 우수합니다.

 

단점

▪  개별주 특성상 위험성이 있습니다.

▪  최근 5년 배당성장률이 3.71%로 비교적 아쉬운 수치입니다.

▪  리테일 위주의 포트폴리오가 아쉽습니다.

▪  유상증자로 인해 주가가 크게 떨어지는 경우가 있습니다.

 

 

 

 

개인적으로는 굉장히 좋아하는 배당주입니다.

또한 SCHD ETF 에는 리츠가 없어 저같은 경우에는 다양한 리츠주식들과 함께 투자하고 있습니다. 

 

 

 

 

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